库博体育-瑞信:信义玻璃(00868)估值合理 评级“中性”
2024-11-20 作者:肥仔
当前位置: 首页 » 会员新闻 » 会员新闻 » 瑞信:信义玻璃(00868)估值公道 评级“中性” 发布日期:2018-07-18 10:14 阅读次数:366 瑞信颁发研究陈述,授与信义玻璃(00868) 中性 评级,方针价9元。该行称,斟酌到浮法玻璃价钱下跌和原材料本钱上升,令短时间利润率受压;不外,因为浮法玻璃海外产能扩大,估计中期盈利有望强劲增加;公司现时估值公道,相当在本年猜测市盈率9倍。 陈述估计信玻下半年利润率受压,浮法玻璃价钱估计进一步下跌,源在行业产能扩大,房地产市场对玻璃需求下滑。同时,碳酸钠价钱升势或将延续,该材料占浮法玻璃出产本钱25%;碳酸钠价钱每升10%,将令浮法玻璃毛利率缩短1.5至2个百分点。 瞻望将来两年,瑞信称,信玻增加或受马来西亚和加拿年夜产能扩大鞭策,该公司2019和2020年产能估计别离升21%和22%;并为内地浮法玻璃市场波动供给缓冲。该行估计信玻2018至2020年各年每股盈利别离1.04元,1.2元和1.39元,均低在同业预期。
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